Ezáltal olyan egyedi és monumentális értékeket generálnak, amelyek akár tőzsdei bevezetéshez (IPO) és hatalmas mértékű megtérüléshez (ROI) vezethetnek.

Startupok Háttére

A startupok olyan kezdő vagy fiatal (max. 5 éves) vállalkozások, amelyeket azért hoztak létre, hogy egyedi terméket vagy szolgáltatást fejlesszenek ki - piacra dobják, ellenállhatatlanná és pótolhatatlanná tegyék azokat a vásárlók számára.

Az startupok tehát szorosan összefonódnak az innovációval, céljuk, hogy a meglévő termékek hiányosságait orvosolják, vagy teljesen új áru- és szolgáltatás kategóriákat hozzanak létre, felforgatva a régi gondolkodásmódot és a konzervatív üzleti folyamatokat teljes iparágakban. Olyan újítók (unikornisok), mint az Uber, az Apple vagy az Airbnb kiváló példák erre.

A startupokat leginkább a nagy technológiai cégek közül ismerünk, például Facebook, Amazon, Apple, Netflix és Google, ezeket együttesen FAANG részvényekként szokták emlegetni.

Hogyan Működik Egy Startup?

Egy bizonyos szint felett nincs különbség egy startup és bármely más vállalat működése között. Az alkalmazottak egy csoportja közösen dolgozik egy olyan termék létrehozásán, amelyet a vásárlóknak tudnak kínálni. Ami azonban megkülönbözteti a startupokat a többi vállalkozástól, az a kivitelezés, megvalósítás módja.

A hagyományos cégek nem forradalmasítanak és kísérleteznek, inkább a korábban bevált formulák mellett maradnak. Például egy leendő étteremtulajdonos franchise szerződés alapján nyit éttermet. Ez azt jelenti, hogy egy meglévő sablon alapján jár el, hogy hogyan kell működnie a vállalkozásnak.

A startup forma célja, hogy egy teljesen új modellt hozzon létre. Az élelmiszeriparban például ez azt jelentheti, hogy úgy nevezett "meal kit"-eket dobtak piacra, (előre kiporciózott, magas minőségű hozzávalók és pontos receptleírás). A Blue Apron vagy a Dinnerly célja az, hogy éttermi élményt nyújtsanak otthoni környezetben, de olyan kényelemmel és választékkal, amelyet egy éttermi közegben nem lehet reprodukálni. Leveszik a bevásárlás, tárolás terhét a felhasználóról, és mindemellett helyi termelőktől szerzik be az alapanyagokat. Ezeken a példákon keresztül tisztán látszik, hogy újragondolták a minőségi étkezést, és egy olyan szolgáltatást hoztak létre, amire nagyon is van kereslet. Ha a volument nézzük, egy ilyen újításnak a hatósugara sokszorosa egy bármilyen népszerű étteremnek.

Gyorsaság és Növekedés 

Van még egy kulcsfontosságú tényező, amely megkülönbözteti a startupokat más cégektől: a sebesség és a növekedés. A startupok célja, hogy nagyon gyorsan építkezzenek az ötleteikre. Ezt gyakran az iterációnak nevezett folyamat révén teszik, amelynek során a visszajelzések és a használati adatok alapján folyamatosan javítják a termékeket. Gyakran előfordul, hogy a startup egy termék alapvető vázával (MVP - Minimal Viable Product) kezd, amelyet addig tesztel és dolgoz át, amíg készen nem áll a piacra lépésre.

Termékeik folyamatos javítása és fejlesztése mellett arra is törekednek, hogy gyorsan bővítsék ügyfélkörüket, vagyis egyre nagyobb piaci részesedést szerezzenek. Ezek lehetővé teszik számukra, hogy több pénzt gyűjtsenek, amivel aztán még tovább növelhetik termékeiket és közönségüket.

Mindez a gyors növekedés és innováció általában egy végső célt szolgál: a tőzsdére lépést. Amikor egy vállalat a nyilvános befektetés (IPO) felé fordul, az lehetőséget teremt a korai befektetők számára, hogy hozzájussanak a pénzükhöz, magyarán exit-re vigyék a vállalkozást.

Finanszírozás, Pénzügyi Háttér

A startupok általában több finanszírozási körön keresztül jutnak pénzhez:

• Van egy előzetes kör, az úgynevezett bootstrapping, amikor az alapítók, barátaik és családtagjaik fektetnek be a vállalkozásba.

• Ezután következik a magvető (seed funding) finanszírozás az úgynevezett angyal befektetőktől, vagyis olyan nagy vagyonnal rendelkező magánszemélyektől, akik korai szakaszban lévő vállalkozásokba fektetnek be.

• Ezután következnek az A, B, C és D finanszírozási fordulók, amelyeket elsősorban kockázati tőkebefektető cégek vezetnek.

• Végül egy induló vállalkozás dönthet úgy, hogy tőzsdei társasággá válik, és külső pénzek előtt is megnyílik egy tőzsdei bevezetés, egy speciális célú felvásárlási társaság (SPAC) általi felvásárlás vagy egy tőzsdére való közvetlen bevezetés révén. Bárki befektethet egy nyilvános vállalatba, és a startup alapítói és a korai támogatók eladhatják részesedésüket, hogy nagy megtérülést realizáljanak.

Érdemes megjegyezni, hogy a startupok finanszírozásának kezdeti szakaszában csak akkreditált befektetők vehetnek részt, és a befektetés összege megkívánja, hogy mélyen a zsebükbe nyúljanak.

Bár mindenki arra az elképesztő, több, mint 200000%-os megtérülést szeretné elérni, amit Peter Thiel befektető realizált a Facebook nevű kis startupba történt korai befektetéséből, a Berkeley Egyetem és a Stanford kutatói által készített jelentés szerint a startupok túlnyomó többsége - körülbelül 90%-a - megbukik. Ez azt jelenti, hogy a korai fázisban lévő befektetőknek nagyon is reális esélyük van arra, hogy a befektetésük 0%-os megtérülést hoz.

Hogyan Lesz Sikeres Egy Startup?

Ugyan a statisztika alapján vállalkozni közel sem a legbiztosabb út a sikerhez, vannak olyan startupok, amelyek sikerre viszik. Tekintsük át az alábbi kérdéseket, amelyeknek a megválaszolása segíthet:

• A csapat hogyan viszonyul az ötlethez? Minden a kivitelezésen múlik, még egy kiemelkedő koncepció sem tudja lekötni a közönségét, ha a csapat nem áll készen arra, hogy a maximális teljesítményt nyújtsa a közös misszió érdekében.

• Az alapítók rendelkeznek-e tudással az adott szakterületen? Ez talán a legfontosabb kérdés.

• Hajlandóak időt szánni rá? Az early-stage startupok csapattagjai gyakran elképesztően sokat dolgoznak. A MetLife és az Amerikai Kereskedelmi Kamara 2018-as felmérése szerint a startupok vezetői és tulajdonosai gyakran 14+ órás munkanapokat tartanak.

• Miért pont ez az ötlet és miért pont most? Új ez az ötlet, és amennyiben igen, miért nem lovagolta meg valaki más már korábban? Ha nem az - mi teszi a csapatot egyedülállóan képessé arra, hogy maradandóbbat alkosson, mint az elődei?

• Mekkora a piac? Egy startup piacának mérete határozza meg a lehetőség nagyságát. A hiánypótló technológiát megszállottan fejlesztő vállalatok talán felülmúlják a versenytársaikat, de milyen céllal? A piacok mérete arányos a kapcsolódó pénzügyi potenciállal, így egy kis piac esetén nem biztos, hogy elegendő lesz az életben maradáshoz.

Az a startup, amely képes megválaszolni mindezeket a kérdéseket, esélyes lehet arra, hogy azon 10% közé tartozzon, akik a korai fázist túlélik.

Hogyan Működik A Befektetés Startupokba?

Sajnos a startupokba való befektetés nem elérhető széles tömegek számára, ahhoz, hogy hozzáférjen valaki a korai fázisú startupokhoz vagy kockázati tőkealapokhoz, ahhoz akkreditált befektetőnek kell lennie

Ha nem tartozol közéjük, akkor sem kell feladni az indíttatást: Az olyan crowdfunding oldalak, mint a WeFunder vagy a Seedinvest lehetővé teszik, hogy bárki befektethessen egy kis összeget, és cserébe részesedést kapjon egy startupból. A Seedinvest esetében például már $500 értékben lehet befektetni, csak összehasonlításképpen - 50-szer alacsonyabb itt a minimum összeg, mint az akkreditált befektetők esetén. 

Forrás: Forbes